Οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις από τον Περσικό Κόλπο, όπου Ιρανοί αξιωματούχοι δήλωσαν ότι βρίσκεται στο τελικό στάδιο ένα διμερές σχέδιο πρότασης με το Ομάν, το οποίο οριοθετεί νέες ναυτιλιακές οδούς μέσω των Στενών του Ορμούζ
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,43% στις 2.603 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.615,74 μονάδες και χαμηλό τις 2.597,26 μονάδες.
Με απώλειες κινείται σήμερα το χρηματιστήριο Αθηνών, με τον γενικό δείκτη να δοκιμάζει εκ νέου, για δεύτερη φορά μέσα στις τελευταίες ημέρες, τη ζώνη των 2.600 μονάδων, με τα μόνα στηρίγματά του να έρχονται από τον ενεργειακό κλάδο.
Η αγορά δείχνει να αναζητά κατεύθυνση, σε μια περίοδο κατά την οποία απουσιάζει ένας ισχυρός εγχώριος καταλύτης, καθώς βρίσκεται άρχισε το περίπου 15ήμερο χωρίς σημαντικές ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων. Έτσι, ο τόνος διαμορφώνεται σε μεγάλο βαθμό από το διεθνές κλίμα και τις κινήσεις των ξένων αγορών.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η προγραμματισμένη αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 12 Αυγούστου. Η Ελλάδα θα παραμείνει στους δείκτες των αναδυόμενων αγορών έως τον Μάιο του 2027, όμως η επικείμενη εξαμηνιαία αναθεώρηση μπορεί να επιφέρει αλλαγές στη σύνθεση του MSCI Greece και, κατ’ επέκταση, να προκαλέσει ανακατατάξεις στις ελληνικές μετοχές που παρακολουθούν τα διεθνή χαρτοφυλάκια.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Motor Oil, η οποία εδώ και αρκετό διάστημα θεωρείται υποψήφια για ένταξη στον δείκτη. Η μετοχή έχει διανύσει μια ιδιαίτερα ισχυρή πορεία, με τη χρηματιστηριακή της εικόνα να έχει βελτιωθεί αισθητά μετά τα διαδοχικά ιστορικά υψηλά.
Νωρίτερα, οι ενεργειακές μετοχές κινούνταν ως εξής:
H Μetlen ενισχύεται 2,19% στα 49,44 ευρώ με όγκο συναλλαγών 175.109
H ΔΕΗ ενισχύεται 1,28% στα 22,22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 124.838
Η Motor Oil υποχωρεί 0,47% στα 52,75 ευρώ με όγκο συναλλαγών 38.100
Ο AΔMHE υποχωρεί 0,22% στα 4,54 ευρώ με όγκο συναλλαγών 37.809
Τα ΕΛΠΕ ενισχύονται 0,46% στα 13,13 ευρώ με όγκο συναλλαγών 118.721
Η Cenergy Holding ενισχύεται 0,09% στα 23,02 ευρώ με όγκο συναλλαγών 29.894
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύεται 0,45% στα 44,74 ευρώ με όγκο συναλλαγών 32.406
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύεται 0,78% στα 18,2 ευρώ με όγκο συναλλαγών 15.112
Η ΕΛΧΑ ενισχύεται 1,61% στα 3,785 ευρώ με όγκο συναλλαγών 649.115
Η ΤΙΤΑΝ ενισχύεται 0,39% στα 52,05 ευρώ με όγκο συναλλαγών 3.395
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύεται 0,15% στα 1,336 ευρώ με 24.514 συναλλαγές
Η Quest υποχωρεί 0,14% στα 7,23 ευρώ με συναλλαγές 3.788
Η ΕΥΔΑΠ υποχωρεί 0,18% στα 10,96 ευρώ με 25.576 συναλλαγές
Η ΑΒΑΞ ενισχύεται 1,28% στα 3,555 ευρώ με 46.236 συναλλαγές
Η ΑΚΤΟΡ υποχωρεί 1,5% στα 10,54 ευρώ με 97.365 συναλλαγές
Η Qualco υποχωρεί 1,54% στα 5,77 ευρώ με 39.725 συναλλαγές
Η NOVAL ενισχύεται 0,38% στα 2,62 ευρώ με 16.832 συναλλαγές
Η Allwyn ενισχύεται 0,07% στα 13,5 ευρώ με 86.674 συναλλαγές
Σχόλιο των αγορών
Με φόντο τις προσδοκίες αποκλιμάκωσης της κρίσης στη Μέση Ανατολή, οι δείκτες S&P500 και Dow Jones σημείωσαν νέα ιστορικά υψηλά την προηγούμενη εβδομάδα, καθώς η προοπτική συμφωνίας για την επαναλειτουργία του Στενού του Ορμούζ - το Ιράν ανακοίνωσε συνεννόηση με το Ομάν για διάδρομο ναυσιπλοΐας -συνδυάστηκε με σημαντική υποχώρηση του πετρελαίου και ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, ενώ η άνοδος επεκτάθηκε σε Ευρώπη, Ιαπωνία και Νότια Κορέα.
Πρόσθετη ώθηση έδωσαν την Παρασκευή τα ασθενή στοιχεία απασχόλησης: οι (μη αγροτικές) θέσεις εργασίας Ιουλίου υποχώρησαν κατά 23.000, έναντι προσδοκιών για αύξηση περίπου 83.000, με τα στοιχεία Μαΐου–Ιουνίου να αναθεωρούνται πτωτικά κατά 103.000 σωρευτικά.
Η ανεργία υποχώρησε στο 4,1% λόγω μειωμένης συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό, ενώ ο ετήσιος ρυθμός των μέσων ωριαίων αποδοχών επιβραδύνθηκε στο 3,2%, χαμηλό από τον Μάιο 2021.
Στα ομόλογα, οι αποδόσεις υποχώρησαν εκατέρωθεν του Ατλαντικού, με εντονότερη κίνηση στις βραχυπρόθεσμες διάρκειες: οι αγορές μεταθέτουν πλέον στον Δεκέμβριο ενδεχόμενη αύξηση επιτοκίων από τη Fed, παρά τις πρόσφατες τοποθετήσεις αξιωματούχων υπέρ μίας κίνησης τον Σεπτέμβριο, ενώ εξακολουθούν να αποτιμούν μία ακόμη αύξηση από την ΕΚΤ έως το τέλος του έτους.
Στην Ιαπωνία, οι αποδόσεις παρέμειναν ανθεκτικές, λόγω προσδοκιών νέας νομισματικής σύσφιξης από την BoJ.
Στο συνάλλαγμα, κυρίαρχη υπήρξε η επιβεβαίωση συντονισμένης παρέμβασης ΗΠΑ–Ιαπωνίας υπέρ του γεν, έπειτα από παρατεταμένη αδυναμία του νομίσματος.
Το γεν ενισχύθηκε, με τους επενδυτές να παραμένουν σε επιφυλακή για νέες παρεμβάσεις, ενώ το δολάριο υποχώρησε ευρύτερα μετά τα στοιχεία απασχόλησης.
Την ερχόμενη εβδομάδα ξεχωρίζουν ο πληθωρισμός Ιουλίου στις ΗΠΑ την Τετάρτη, οι τιμές παραγωγού την Πέμπτη, καθώς και οι λιανικές πωλήσεις και η 2η εκτίμηση για το ΑΕΠ β' τριμήνου της ευρωζώνης την Παρασκευή14/08.
Tαύρος για τις τράπεζες η Citigroup
Σε αναβάθμιση των τιμών-στόχων των ελληνικών τραπεζών προχώρησε η Citigroup με αφορμή την πολύ καλή εικόνα των αποτελεσμάτων β’ τριμήνου η οποία και οδηγεί σε υψηλότερες εκτιμήσεις για την κερδοφορία το σύνολο του έτους. Η αμερικάνικη τράπεζα συνεχίζει να δηλώνει αγοραστής και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Ειδικότερα, η αμερικάνικη τράπεζα αύξησε σημαντικά την τιμή - στόχο για την Alpha Bank στα 5,30 ευρώ από 4,70 ευρώ πριν, διατηρώντας τη σύσταση buy. Με αναμενόμενη μερισματική απόδοση 2,6%, οι εκτιμώμενες αποδόσεις της επένδυσης στην μετοχή της Alpha τοποθετούνται στο 19,1% από τη Citi.
Παράλληλα, αυξάνει στα 5,10 από 5 ευρώ πριν την τιμή-στόχο για την Eurobank με σύσταση buy. Με αναμενόμενη μερισματική απόδοση 4,7%, οι εκτιμώμενες αποδόσεις της επένδυσης στην μετοχή της Alpha τοποθετούνται στο 18,1% από τη Citi. Στο bullish σενάριο η τιμή-στόχος τοποθετείται στα 6,20 ευρώ με περιθώριο ανόδου 38%.
Η Citi αναμένει πως στο σύνολο του 2026, τα καθαρά κέρδη της Eurobank διαμορφωθούν στο 1,534 δισ. ευρώ, το 2027 τοποθετούνται στο 1,695 δισ. ευρώ, και το 2028 στο 1,803 δισ. ευρώ.
Όσον αφορά την Πειραιώς, η Citi ανεβάζει την τιμή-στόχο στα 11,40 ευρώ από 11,35 ευρώ πριν, με σύσταση buy, ενώ με βάση μερισματική απόδοση 5,5% η συνολική αναμενόμενη απόδοση της μετοχής τράπεζας τοποθετείται στο 19,9%. Στο bullish σενάριο η τιμή-στόχος της Πειραιώς τοποθετείται στα 14,60 ευρώ με περιθώριο ανόδου 46%.
Για την Εθνική η Citi δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει κάποιες νέες εκτιμήσεις, κάτι που πιθανώς ωστόσο, να ακολουθήσει. Η τιμή-στόχος που δίνει προς το παρόν είναι στα 17 ευρώ με σύσταση buy.
Εικόνα αγοράς
Με οριακά κέρδη ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,10%.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 24 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1,8 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,08 εκατ. ευρώ και όγκου 573,02 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 408 χιλ. τεμάχια αξίας 1,83 εκατ. ευρώ και η Εθνική 115 χιλ. αξίας 1,85 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΧΑ 197,5 χιλ. τεμάχια αξίας 744,6 χιλ. ευρώ. Η REALCONS 150 χιλ. τεμάχια αξίας1,22 εκατ. ευρώ.
Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις από τον Περσικό Κόλπο, όπου Ιρανοί αξιωματούχοι δήλωσαν ότι βρίσκεται στο τελικό στάδιο ένα διμερές σχέδιο πρότασης με το Ομάν, το οποίο οριοθετεί νέες ναυτιλιακές οδούς μέσω των Στενών του Ορμούζ.
Ωστόσο, η Τεχεράνη διαμήνυσε ότι η στρατηγική δίοδος θα ανοίξει πλήρως μόνο όταν οι ΗΠΑ ικανοποιήσουν πρόσθετες προϋποθέσεις, διατηρώντας τα ασφάλιστρα κινδύνου ενσωματωμένα στις παγκόσμιες αγορές πετρελαίου και ναυτιλίας.
Οι τιμές του πετρελαίου κινοίμνται ελαφρώς υψηλότερα, με το Brent στα 83,70 δολάρια το βαρέλι με άνοδο +0,20% και το αμερικάνικό το αμερικανικό αργό (WTI) στο +0,10% στα 78,25 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +3,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 57,60 ευρώ.
Στα εταιρικά αποτελέσματα, οι μετοχές τεχνολογίας και οι εταιρείες εξόρυξης βρέθηκαν στην πρώτη γραμμή των κερδών, ενώ οι κλάδοι αυτοκινητοβιομηχανίας και μέσων ενημέρωσης υστέρησαν έναντι του ευρύτερου δείκτη.
Στις επιχειρηματικές εξελίξεις, η Volkswagen AG βρέθηκε στο επίκεντρο έντονου ελέγχου, καθώς οι βασικοί μέτοχοι έλεγχου, οι οικογένειες Porsche και Piëch, αύξησαν δημοσίως την πίεση στους μετόχους της γερμανικής αυτοκινητοβιομηχανίας ώστε να στηρίξουν τη σαρωτική αναδιάρθρωση της διοίκησης.
Η στήριξη από την Porsche SE αυξάνει την πιθανότητα βαθιών διαρθρωτικών περικοπών, οι οποίες, όπως προειδοποιούν τα στελέχη, θα μπορούσαν να εξαλείψουν δεκάδες χιλιάδες επιπλέον θέσεις εργασίας στο ευρωπαϊκό δίκτυο εργοστασίων της, προκειμένου να αντισταθμιστούν το αυξανόμενο κόστος παραγωγής, οι πιέσεις από τους δασμούς και ο εντεινόμενος ανταγωνισμός από τα κινεζικά ηλεκτρικά οχήματα.
Οι προμηθευτές τεχνολογίας αντιμετώπισαν επίσης μια επιφυλακτική συνεδρίαση ενόψει ενός κρίσιμου κύκλου εταιρικών αποτελεσμάτων από τους αμερικανικούς κολοσσούς Cisco Systems Inc., Applied Materials Inc. και CoreWeave Inc.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,15%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,05%, του S&P 500 στο +0,15% και του Nasdaq στο +0,35%.
